Красная площадь - главная и самая большая центральная площадь Москвы. Площадь возникла по повелению царя Ивана III, который, после большого московского пожара 1493 года, повелел расчистить перед новыми стенами Кремля полосу в 110 саженей (240 м). Первоначальное название этой незаселенной зоны - "Пожар", она использовалась как торговая площадь. Красная на древнерусском языке значит красивая (отсюда и название), и действительно, вокруг площади было возведено множество богато украшенных построек. Торговая функция площади сменилась на представительскую и она использовалась для торжественных гуляний, парадов, проходов знати и духовенства. В 1892 году площадь осветили электрическими фонарями.
Источник информации: http://www.allo495.ru/faq58.xhtml#58